读书笔记
股票魔法师 纵横天下股市的奥秘 (Mark Minervini）
几乎所有处在积累期的股票都有 一个 共同的特点，那就是在稳固期其价格波动不断收窄，同时伴随着交易量明显的收 缩。我将这种现象称力 “波动收缩规律” (VCP)。 此时交易胜率高。
P159.
作为投资的第一法则，我希望看到每次价格收缩的幅度都在前一次的一半左 右，波动性在第 一次收缩时就达到最大值。随后随着卖家数量的减少，价格下跌 的 幅 度 会 较 前 一 次 有 所 减 少 ， 波 动 性 也 随 之 下 降 。 一般 大 多 数 V C P 会 由 2 ~ 4 次 收缩组成，有时也会达到6次。这种价格行 构成了一个固有模式，我将其称为
每日每周逐渐收紧的价格波动一般被认力是积极 的。同时，这段时间应该也伴随着交易量的显著缩小。在某些情况下，交易量会 被榨 干或者达到自股价 上涨以来的最低点。这是一 个很积极的 事情，特别是当它 发生在纠正期或稳固期之后，它在暗示市面上该股票的供给正在减少。处在积累 阶段的股票几乎都会显示出这种特点(价格波动收紧，交易量萎缩)。这就是你该 开始购买的时候了，我们称这类情况为买入的转折点。 一般来说，你的购买行为 都应该发生在转折点出现的时刻之后。
为什么会这样？ 因为套牢的盈亏平衡想出了，未入场的套利想出了，卖出就会股价下跌。 但股票被机构看中，把他们出的都给吃掉了，所以波动会变小。 这仅仅是供求关系的作用。你应该等到股票成功从 弱小的购买者手里过波到更强大的投资者的过程完成。
作为一个需要止损的投资 者，你也十分弱小。但成功的关键就是要做最后那个弱小的持有者;你希望在你 买入之前其他的弱小者都早已离场逃跑了。
日本蜡烛图技术A股实战技法
如果某根蜡烛线没有上影线，那么就是所谓的“光头蜡烛线”。如果某根蜡烛线没有下影线，那么就是所谓的“光脚蜡烛线”。如果某根蜡烛线既没有上影线，也没有下影线，那么就是所谓的“光头光脚蜡烛线”。
投资者在使用蜡烛图技术时，重点关注的交易信号，最短也应该是日蜡烛图所发出的信号。诸如5分钟、15分钟、30分钟、60分钟级别的蜡烛图所发出的信号，投资者可以将其作为参考信号，但不应把它们作为最终的交易信号来使用。
蜡烛图技术中的一个局限性，与T+1比较类似，就是收盘价的限制。当天的蜡烛线形态，需要在收盘价出现后，也就是当天交易结束后才能最终确定。如果短线投资者在盘中发现，当前的蜡烛图形态已经呈现某种潜在的反转形态时，可能就会面临一个两难的选择，是在盘中就开始行动，还是等收盘价的最终确认，并在下个交易日开盘之后再行动？
这里给投资者提供如下的应对策略。
第一，如果蜡烛图发出的信号方向，与此时整体趋势的方向相同，同时60分钟蜡烛图也发出了同样的信号，那么投资者可以提前开始行动，不必等待收盘价的确认。
第二，如果蜡烛图发出的信号方向，与大趋势的方向相反，那么投资者最好还是等收盘价出现、形态得到最终确认，同时观察下一个交易日是否会出现进一步的验证信号，然后再采取行动。这样虽然交易时机可能会差一些，但是却可以尽量地回避风险。
第三，与卖出相比，买入时应该更加慎重，最好等出现进一步的验证信号后再行动。
反转
锤子线和上吊线
锤子线和上吊线，两者都是具有反转意味的单根蜡烛线，属于比较常见的蜡烛图形态。
第一，实体很小，并且实体位置处于当天价格的顶端位置（即开盘价与收盘价都是当天的较高价格）。实体部分的颜色（不论阴线阳线）并不影响形态的成立。
第二，下影线较长，其长度需要是实体长度的两倍或以上。
第三，应当没有上影线，有的话也是极短的上影线。
这种外形像“锤子”一样的蜡烛线形态，如果出现在一段下跌趋势中，就称为“锤子线”；如果出现在一段上涨行情中，就称为“上吊线”。
锤子线预示的反转含义，要比上吊线强烈一些。因为在锤子线中，多方已经占据了当天的主导地位。而在上吊线中，虽然空方一度占优，但是收盘时多方仍然居于主导地位，后市究竟会如何演变，还需要在下一个交易日继续观察。
不同形态的锤子线或者上吊线，其信号强度也不相同。
第一，下影线越长，形态发出的信号强度就越强。锤子线的下影线越长，说明多方的反击力度越大，那么看涨含义就越强烈；
上吊线的下影线越长，说明空方的反击力度就越大，那么看跌含义就越强烈。
第二，虽然实体的颜色并不影响这两种反转形态的成立，但是不同颜色的实体，其发出的信号强度会有一定的差异。阳锤子线的信号强度，自然要强于阴锤子线；阴上吊线的信号强度，也要强于阳上吊线。
第三，实体越小，形态的信号强度就越强，尤其是实体成为一条横线时。这是因为，十字线本身就具有一定的反转含义。当十字线与锤子线或者上吊线融为一体时，反转信号会出现叠加，其强度自然会大大提高。
当锤子线与上吊线出现时，蜡烛图就发出了行情即将反转的信号。但是，对于投资者的交易而言，这些信号只能作为警告信号。如果在锤子线或者上吊线出现后的第二个交易日，发出了进一步的验证信号，那么买卖信号出现，此时投资者方可进行买卖交易。
如果在锤子线出现后的下一个交易日，其蜡烛线的收盘价高于锤子线的收盘价，那么锤子线的反转信号就得到了验证，投资者可以进行买入操作。从这个意义上来说，锤子线发出了看涨的警告信号，而其后的蜡烛线则发出了买入信号。
这个验证信号最主要的判断标准，就在于后一根蜡烛线的收盘价，要低于锤子线的收盘价，其实体是阴是阳并不十分重要。当然，阳线的验证信号要更强烈一些。
买入务必要慎重。投资者按照锤子线的反转信号买入后，可以将锤子线的最低点作为止损位，跌破则进行止损卖出，没有跌破则继续持股。
有些时候，锤子线出现后，股价会再次回落，去试探锤子线低点的支撑力度，也称为“二次探底”。当一根锤子线，有着很长的下影线时，这种“二次探底”的走势就更加常见。若在“二次探底”过程中，股价不仅没有跌破锤子线的最低点，而且结束下跌重新回升，就说明二次探底成功，投资者也可以将这种走势看做锤子线的看涨验证信号。
长阴线代表交易疲软，不能买。
与锤子线的交易要点相同，如果在上吊线出现后的下一个交易日，出现了一根阴线，其收盘价低于上吊线的收盘价，那么上吊线的反转信号就得到了验证，投资者可以进行卖出操作。也就是说，上吊线发出了看跌的警告信号，其后的阴线发出了卖出离场的信号。
投资者需要等待锤子线形态的看涨验证信号，是出于对买入的慎重考虑。而等待上吊线的验证信号，则是因为上吊线的看跌意味要稍弱一些。在上吊线出现的当天，虽然空方已经开始反击，多方已经初露疲态，但是毕竟多方在收盘价上仍然占据一定的优势。投资者自然需要更多的证据，来证实空方确实已经压倒多方。
与锤子线相同，上吊线验证信号的最主要的判断标准，就在于后一根蜡烛线的收盘价，要低于上吊线的收盘价。其实体是阴是阳并不十分重要。当然，阴线的验证信号要更强烈一点。
看涨吞没与看跌吞没
关于呑没形态，有如下几个形态特征。
第一，由前后两根相邻的蜡烛线组成，第二根蜡烛线的实体，要将第一根蜡烛线的实体完全“包住”。
第二，两根蜡烛线的实体，其颜色需要是相反的，也就是“前阴后阳”或者“前阳后阴”。如果第一根蜡烛线的实体非常小，那么可以允许两者的颜色相同。至于小到什么程度，才不影响形态的成立，并没有统一的标准，只能说“越小越好”，这里就要看投资者自己的经验和判断了。
在呑没形态中，如果两根蜡烛线的颜色是前阴后阳，而且出现在一段下降趋势中，那么就称为“看涨呑没”；如果两根蜡烛线的颜色是前阳后阴，并且出现在一段上涨趋势中，那么就称为“看跌呑没”。
第二根蜡烛线的实体，相对第一根蜡烛线的实体而言，超出的部分越多，反转信号就越强烈。
如果第一根蜡烛线的实体非常小，小到近似于一根十字线的话，那么呑没形态中，可以允许两根蜡烛线的实体颜色一样。
如果第二根蜡烛线除了实体部分外，其成交量也超过了第一根蜡烛线的成交量，那么反转信号就愈发强烈。这种情形，可以称之为“价量双包”。
前期走势越强，反转力度越大。如果在呑没形态出现之前，市场处于一个非常强烈的趋势当中，那么将增加这个反转形态的信号强度。这种情形，就好比一支军队，正在一帆风顺、高奏凯歌的时候，突然遭到对手猛烈的迎头痛击，往往容易出现溃不成军的局面。
看涨呑没形态，与看跌呑没形态的交易要点一致。不过考虑到投资者在买入时要比在卖出时更加的慎重，除非特别有把握，否则在看涨形态出现后，投资者还是应该再等一‘等，看后续走势中是否会出现看涨的验证信号。
对任何蜡烛图形态的解析，都不能脱离以下这三个因素：整体趋势的方向、形态在趋势中所处的位置以及形态出现前后蜡烛线的配合情况。如果孤立地研究单个蜡烛图形态，所得结论的出错率将会比较高。
在呑没形态的两根蜡烛线中，如果第二根蜡烛线的实体再小一些，仅仅把第一根蜡烛线的上端或者下端“包住”，而没有“包住”另一端，那么就形成了乌云盖顶或者曙光初现形态。
与呑没形态相同，乌云盖顶与曙光初现，也是由前后两根相邻的蜡烛线组成。不同的是，呑没形态要求第二根蜡烛线的实体，要将第一根蜡烛线的实体从上到下完全“包住”，而乌云盖顶和曙光初现则有所不同。
在乌云盖顶形态中，要求第二根蜡烛线（为阴线）的开盘价，要超越第一根蜡烛线（为阳线）的最高价。也就是说，阴线的实体上端，要将前一根阳线的实体上端以及上影线（如果有的话）全部覆盖。另外，阴线的实体下端，要向下进入到阳线的实体之内，最好能超过阳线实体的50%（如图2-24中虚线所示）。刺入第一根蜡烛线实体的程度越深，那么信号强度就越强。当深入到将第一根蜡烛线实体完全包住时，就构成了吞没形态，其信号强度最强。
在曙光初现形态中，要求第二根蜡烛线（为阳线）的开盘价，要低于第一根蜡烛线（为阴线）的最低价。也就是说，阳线的实体下端，要将前一根阴线的实体下端以及下影线（如果有的话）全部覆盖。另外，阳线的实体上端，要向上进入到阴线的实体之内，最好能够超过阴线实体的50%（如图2-24中虚线所示）。
乌云盖顶形态往往出现在一段上升趋势之中，预示着“天空被乌云所遮盖”，是见顶下跌的征兆。曙光初现形态往往出现在一段下跌趋势之中，预示着“曙光已经开始显现”，是见底回升的征兆。
如果乌云盖顶形态中的阴线，出现在某个阻力位，那么看跌信号就得到了加强。如果曙光初现形态中的阳线，出现在某个支撑位，那么看涨信号就得到了加强。
在投资者判断前期的阻力位或者支撑位，对股价的阻力或者支撑作用是否有效时，可以有一定程度的灵活性。以支撑位为例，只要收盘价没有跌破这个位置，或者股价在这个位置的下方停留时间不长（不超过三个交易日），那么就可以视为支撑有效。阻力位的判断与此相同。
成交量放大时信号越强。 如果形态中的第二根蜡烛线，存在明显的放量情形，也会增加形态的信号强度。这一点与呑没形态完全相同，这里不再赘述。
看涨反击线就是乌云盖顶这样的，只不过收盘价没有超过前一个的收盘价。实体插入的部分太小后者没有插入。
孕线
在孕线形态中，第一根蜡烛线有着长长的实体，第二根蜡烛线的实体则比较小，并“孕育在”（或者说“藏在”）第一根蜡烛线的实体之内。在实体颜色方面，呑没形态要求实体颜色相反（如果第一根蜡烛线的实体小到近似于一根十字线，则除外），而在孕线形态中，则没有这个要求。
在识别孕线形态时，投资者只需观察这两根蜡烛线的实体部分，看是否有“孕育”关系即可，而不用考虑影线部分。这一点与呑没形态完全相同。
孕线，表示“正在孕育新生命”，是一种反转形态，但是其反转意味或者说信号强度，要弱于呑没形态、锤子线（上吊线）、乌云盖顶（曙光初现）等。在一段上升趋势中，孕线形态中的第一根阳线，表明多方正在奋勇进攻，但是紧随其后出现的“藏起来”的小实体蜡烛线，却表明多方开始处于犹豫之中，甚至不敢离开已有的阵地，行情也因此出现了反转的可能。
具备以下特征的孕线形态，其信号强度将有所增强。
第一，孕线形态中的第二根蜡烛线，其实体越小，形态的信号强度就越强。尤其当第二根蜡烛线是十字线时，表明市场的犹豫心态非常严重，此时的孕线可以称为“十字孕线”，形态的信号强度最为强烈。
第二，第二根蜡烛线的实体，“藏入”第一根蜡烛线实体内的程度越深，那么形态的信号强度就越强。
第三，如果在孕线形态中，或者在孕线形态前后的蜡烛线中，还出现了其他信号方向相同的反转形态，那么反转信号会出现叠加，形态信号就得到了加强。这个信号加强的因素，适用于任何蜡烛图形态。（与此相同，阻力位或支撑位对于信号的加强作用，也适用于任何蜡烛图形态。）
第四，如果孕线形态，出现在一段猛烈的上升或者下跌趋势中，那么形态的信号强度也会得到加强。
孕线<反击线<乌云盖顶<吞没。与其他大多数反转形态相比，孕线的反转意味可以说是最弱的。很多时候，孕线形态所发出的信号，更适合作为“警告信号”，而不适合作为买卖信号来对待。
如果在蜡烛图的反转形态出现之后.股价虽然没有立即开始反转.但仍在该形态的价格区域内运行.就说明该形态仍然在发挥效力。或者股价虽然突破了该形态的价格区域.但是突破幅度有限.那么这个形态仍然可以作为警告信号来对狰.此时投资者不能将这个反转形态给忽略掉。
作为一种反转形态，孕线只有出现在一段趋势性行情中，或者大幅度的横盘震荡区间的顶部或者底部，才有分析价值。如果出现在小幅横盘震荡区间中，则不具有信号意义。
平顶与平底
如果前后两根蜡烛线，具有着相同的高点或者低点，这两根蜡烛线就组成“平头”形态。按照平头形态所处趋势的不同，可以将其分为“平头顶部”（简称“平顶”）和“平头底部”（简称“平底”）这两种平头形态。
在平头形态中，最高点或者最低点相同的蜡烛线，可以是两根，也可以是许多根，可以是相邻的，也可以有一定的距离（甚至相隔很远）。如果构成平头形态的蜡烛线之间存在一定距离的话，那么这段距离内所有的蜡烛线，其最高点均不能超越形态的最高点（对于平顶而言），或者其最低点不能超越形态的最低点（对于平底而言），否则形态不成立。
平顶形态表明，股价连续在同一个位置遇阻回落，那么这个位置就有成为顶部的可能性；平底形态表明，股价连续在同一个位置获得支撑，那么这个位置就有成为底部的可能性。从这两个形态的内在机理可以看出，平顶和平底形态的信号强度并不高。这是因为，形态并没有过多的体现出多空双方力量对比的逆转，只是提示出暂时构成支撑或者阻力的某个位置。
阻力位被突破后会转为支撑位，支撑位被跌破后会转为阻力位”，是投资者把握股价买卖时机的一个重要看点。
当平头形态中，同时包含着其他信号方向相同的蜡烛图形态时，将极大增强平头形态的信号强度。
如果平头形态的两根蜡烛线之间，间隔的距离较长（中间存在着许多根蜡烛线），那么也会增加信号强度
由于平头形态的信号强度比较弱，因此投资者在分析时，必须注意是否有信号加强的因素存在。如果只是普通的平头形态的话，投资者还是将其作为警告信号来对待比较妥当。
其它反转
三山和三川形态，是重要的反转形态，与西方图形分析中的“三重顶”和“三重底”非常类似。在三山形态中，市场连续三次涨至某个价位，但是这三次全都无功而返，在蜡烛图上就形成了三个高点。在三川形态中，市场连续三次回落到某个价位，但是三次均获得了支撑，在蜡烛图上就形成了三个低点。
三山和三川形态的涨跌含义，与平头形态相同，但信号强度要高出不少。首先，股价在同一位置连续三次遇到阻力（或获得支撑）。其次，三个高点或低点之间的距离较长。综合这两个因素，这个位置成为重要反转区域的概率就大大提高了。
圆顶和圆底
在圆顶形态中，股价的运行轨迹，有些类似于倒扣在高位的圆锅。该形态往往是由一些较小的蜡烛线组成，当股价出现向下的跳空缺口时，圆顶形态宣告成立。圆顶是一种顶部的反转形态。
在圆底形态中，股价运行轨迹类似于正立在低位的圆锅，是一种底部的反转形态。当股价出现向上的跳空缺口时，圆底形态宣告成立。
圆顶的卖出信号，或者圆底的买入信号，都发生在缺口出现时。这两个形态所发出的信号，具有较浓厚的中长期意义。
塔形
塔形顶部，是顶部反转形态的一种。在一段上升趋势中，先是一根（或几根）实体较长的阳线，随后股价涨速开始趋缓，并逐渐开始下跌，随着一根（或几根）长实体阴线的出现，塔形顶部构筑完毕。也就是说在塔形顶形态中，一根大阳线和一根大阴线之间，夹杂着一些小实体的蜡烛线。
塔形底部，相当于把塔形顶给倒了过来。在一段下降趋势中，先是一根（或几根）大阴线之后，随后紧跟着一系列的小蜡烛线，最后是一根（或几根）大阳线，构成了这个底部反转形态。
三只乌鸦
在上升趋势的顶部的三连跌。 或者横盘震荡区的上沿。
星线
如果一根小实体的蜡烛线（不论阴阳），其实体和前一个蜡烛线的实体之间，存在跳空情形的话，那么这根小实体蜡烛线，就被称为“星线”。
在下降趋势中，如果某个交易日出现一根星线，就表明在当天的开盘时段，空方曾经奋力一击，导致开盘价直接低开（实体向下跳空），但是从全天的战斗情况来看，多方的抵抗非常顽强，空方的奋力出击并没有产生应有的效果，多空双方陷入了僵持之中（实体较小）。
不过这种僵局，对空方似乎更加的不利。因为跳空低开，本身就需要损耗大量的做空动能。奋力一击却收效甚微，说明空方可能已经失去了对市场的掌控能力。
同样，上升趋势中出现的星线，说明多方可能已经失去了行情的主导权。
启明星，黄昏星
启明星，黄昏星。在启明星形态中，首先是一根实体较长的阴线，紧随其后的，是一根实体向下跳空的星线，第三根蜡烛线是一根阳线，并且这根阳线的实体上端，进入了第一根阴线的实体之内。
黄昏星形态中，第一根蜡烛线是一根阳线，随后是一根实体向上跳空的星线，最后是一根阴线，同时这根阴线的实体下端，进入了第一根阳线的实体之内。
如果启明星或者黄昏星形态，具有以下形态特征，其信号强度将大大增强。
第一，第三根蜡烛线的实体，进入第一根蜡烛线实体的程度越深，那么反转信号的可靠性就越高。
第二，中间的星线，其实体越小，信号强度就越高。尤其当这个星线的实体小到成为一根“十字星”时，就构成了“十字黄昏星”或“十字启明星”形态，其发出反转信号的可靠性会更高。
在十字黄昏星和十字启明星中，如果中间的十字星，与前后两根蜡烛线均出现了价格跳空（即实体与影线均没有重叠），那么就构成了“弃婴”形态，其反转信号更加强烈，属于一种比较罕见的反转形态。
第三，星线与第一根蜡烛线之间的跳空，其幅度越大，那么信号可靠性就越强。
第四，对于黄昏星来说，星线的成交量越大，那么信号可靠性就越高。对于启明星来说，第三根的阳线成交量越大，那么信号可靠性就越高。
当然，还有其他一些信号加强的因素，例如形态处于某个支撑位或者阻力位，形态中同时包含着信号方向相同的其他反转形态等。不论是哪个蜡烛图形态，这些因素的出现，都会增加其信号强度，这里不再单独列出。
流星线与倒锤子线
有一种比较常见的星线，其实体不仅较小，而且处于其价格区间的下端，同时有着较长的上影线，其下影线则很短，或者没有下影线。这种星线，如果出现在一段上升趋势中，就称为“流星线”；如果出现在一段下降趋势中，就称为“倒锤子线”。
对于倒锤子线而言，不论是否有信号加强的形态特征，也不论其信号方向是否与整体趋势方向相同，投资者均必须等待验证信号出现后，方可进行买入操作。这种限制，一方面是因为倒锤子线的信号强度较弱，另一方面，则是基于买入的慎重原则。
如果在倒锤子线的下一个交易日，股价走势强劲，最好是成交量放大，股价超越倒锤子线的最高价，那么这种走势就可以作为倒锤子线的看涨验证信号，投资者可以进行买入操作。
十字线
在日本蜡烛图分析中，十字线占据着非常重要的地位。一方面，在某些特定走势中，十字线具有很强的预警作用。另一方面，很多反转形态中，如果含有十字线，那么其反转信号的可靠性将大大提高。
在日本蜡烛图中，有着长影线的十字线被称为“长腿十字线”。如果一根蜡烛线，有着较小的实体以及长长的影线（长上影线或长下影线均可），那么这种蜡烛线就被称为“风高浪大线”，投资者可以将其作为十字线的一种变体形态。因为它的实体相对于影线来说，其长度可以忽略不计。大幅上涨之后出现的“长腿十字线”和“风高浪大线”，其反转含义非常强烈。
十字线预示着多空双方正处于极度的僵持之中，是多空力量达到暂时均衡的一种表现，市场后市的方向面临很大的不确定性。有时候十字线也是犹豫不决、徘徊彷徨的市场心理的真实写照。
在上升趋势中，就好比多头在推着石头上坡，一旦多空双方开始僵持，或是多方看不清方向，开始犹豫不决，那么石头就有往下滑落的风险。而下降趋势中，就好比空头在推着石头下坡。不论是多空之间开始了僵持，还是空头陷入彷徨，由于石头自身具有的重力，优势仍然还在空方这一边。多方要想扭转局势，还需进行更多的努力。
因此，上升趋势中的十字线，其信号强度要大于下降趋势中的十字线。对于判断顶部来说，十字线更具分析价值和信号含义。
对于那些具有分析价值的十字线来说，上影线或者下影线越长，实体与前一根蜡烛线的跳空幅度越大，那么其反转含义就越强烈。不过这一因素并非十分重要。最重要的，还是十字线所处的市场趋势，以及十字线在趋势中的位置。
如果在一段上升趋势中出现了一根十字线，那么这根十字线出现之前，股价的涨势越猛烈，持续时间越长，那么这根十字线所发出的见顶信号就越强烈。大涨之后出现十字线，说明多方的攻势原本非常猛烈和顺利，但是突然在十字线这里陷入了停顿。此时要么多方陷入了犹豫或者彷徨，要么多方开始感到疲倦。不论是哪种情形，对多方而目都是危险的信号。
在不经常出现十字线的走势中，十字线才有分析价值；如果这段走势中有着大量的十字线或是小实体的蜡烛线，那么十字线就不具备分析价值，例如我们前面所说的横盘震荡和小幅攀升走势。
在下跌趋势中出现的十字线，其信号的可靠性要远远低于上涨趋势中的十字线，因此投资者更是只能将其作为警告信号来对待。
在很多反转形态中，都有这样的一个判断技巧：形态中的某根蜡烛线，如果其实体越小，那么整体形态就越有力量。如果某个反转形态，包含了十字线这种实体最小的蜡烛线，其信号强度无疑将得到极大的加强。
十字线的影响有支撑作用。就是影线的端点的支撑。这种影线对股价的支撑或是阻力作用，并不仅仅限于十字线。任何有着长长上影线或是下影线的蜡烛线，其影线均会发挥类似的支撑或者阻力作用。另外， 市场有着“单针不成底”的说法，这句话的意思是，单独的一根长下影线，很难构成底部。即使某根下影线已经探明了市场底部，但是股价仍会针对这个下影线位置进行再次的回落，以试探本次底部是否真的可靠
持续形态
蜡烛图技术中的持续形态，是指形态完成后，市场仍将延续该形态之前的趋势方向。这些持续形态，其含义与西方图形分析中的整理形态是一样的，都是股价的一个暂时的休整过程。不同之处在于，西方图形分析中的整理形态，其持续时间往往较长，而虫昔烛图中的持续形态，其持续时间往往只有两二个父易日。
在上升三法形态中，首先是一根实体较长的阳线，随后是一些逐步下跌的小实体蜡烛线，同时这些小实体蜡烛线，其实体需要在第一根阳线的价格范围内。形态的最后，仍是一根阳线，并且其收盘价要高于形态中第一根阳线的收盘价，另外，其开盘价也要高于前一根蜡烛线的收盘价（向上跳空开盘）。
在上升三法和下降三法的形态识别中，需要注意的是以下几点。第一，形态中间的小实体蜡烛线，其数量并没有过多的限制，理想数目是三根，但是如果是两根或者四五根也可以接受。关键在于这些小实体蜡烛线的实体，要在第一根蜡烛线的价格范围（包含实体与影线）之内。第二，形态中间的小实体蜡烛线，颜色也不固定，阴阳均可。不过在上升三法中，小阴线比较常见；在下降三法中，小阳线比较常见。第三，最后一根蜡烛线，其收盘价要高于第一根蜡烛线的收盘价（上升三法中），或者低于第一根蜡烛线的收盘价（下降三法中）。如果这个标准没有达到的话，那么形态是否能够成立，需要投资者在后续走势中进一步寻找相关的验证信号。
在上升三法形态中，第一根大阳线，表明多方牢牢掌控着局面。随后的几根小阴线，说明空方发动了反击，不过这种反击的效果并不明显。最后的这根创出新高的阳线，说明多方将反击的空方一网打尽。形态中间的那几根小阴线，更像是多方故意回撤、诱敌深入，而布置的一次诱空陷阱。因此上升三法形态，往往预示着行情仍可看高一线，属于上涨持续形态。
它不是反转，不能出现后再买了，因此已经涨过了。
红三兵形态，是由三根阳线组成的，每根阳线的开盘价，均需处于前一根阳线的实体内，或者相距不远，其收盘价呈现依次上升的态势。由于在我国A股市场的行情显示中，阳线显示为红色，因此这种形态被称为“红三兵”，预示着上涨趋势仍将延续。
如果红三兵形态中的三根阳线，呈现稳步上涨的态势，没有出现明显的疲弱情形，那么就称为“红三兵前进形态”。如果红三兵形态中的第二根阳线和第三根阳线，或者仅仅只是第三根阳线，呈现较明显的疲弱情形，那么就构成了“红三兵受阻形态”。这种疲弱情形，可以表现为不断减小的实体，也可以表现为长长的上影线。如果在红三兵形态中，第二根阳线是个实体很长的大阳线，第三根阳线的实体却很小，就构成了“红三兵停顿形态”。
如果前后相邻的两根蜡烛线，颜色相反，但是开盘价相同，那么这两根蜡烛线就组成了“分手蜡烛线”形态，简称“分手线”，是一种持续形态。
突破支撑位的 / 放量的 缺口更加有意义，表示趋势将持续。
在一段连续的趋势中，如果已经出现了三个缺口，那么行情很可能将会告一段落。这也是“三跳空、气数尽”这句股谚的由来。尤其是当第三个缺口出现后，如果再出现蜡烛图的反转形态，那么将极大地增加反转来临的可能性。在日本蜡烛图中，将同一个趋势中出现的三个缺口，称为“三空”形态。所谓“一鼓作气，再而衰，三而竭”，多方连续三次进行跳跃性攻击，虽然看似风光无比，但是可能也会面临气势衰竭的风险。因此当第三个缺口出现时，警报灯开始闪烁，投资者需要开始提高警惕，看是否会出现蜡烛图反转形态的配合与验证。